A capitalização de mercado pode ser uma ferramenta valiosa para um(a) investidor(a) que está observando ações e avaliando potenciais investimentos.
Desse modo, serão apresentados os principais aspectos da capitalização de mercado que devem ser considerados na comunidade de investimentos.
Sendo assim, a capitalização de mercado, ou também chamada de market cap, refere-se ao valor total de mercado das ações em circulação de uma companhia.
Seu cálculo é realizado a partir da multiplicação do número total de ações em circulação de uma empresa pelo preço de mercado atual de uma ação.
Ou seja, a fórmula para o cálculo é:
- MARKET CAP = preço da ação x ações em circulação
Por exemplo, uma empresa com 10 milhões de ações vendidas por US $100 cada teria um market cap de US $1 bilhão.
Vale ressaltar que, a comunidade de investimentos usa esse valor para determinar o tamanho de uma empresa, em oposição às vendas ou números totais de ativos.
Por exemplo, em um M&A, esse valor é usado para determinar se um candidato a aquisição representa um bom valor ou não para o adquirente.
MARKET CAP E ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO
Dada a sua simplicidade e eficácia para avaliação de riscos, o market cap pode ser uma métrica útil na determinação de quais ações você está interessado e como diversificar seu portfólio com empresas de diferentes tamanhos.
As empresas de grande capitalização (também conhecidas como large cap) normalmente têm um market cap de US$10 bilhões ou mais.
Além disso, elas possuem as seguintes características:
- são empresas já consolidadas no mercado
- possuem maior previsibilidade em relação ao seu faturamento
- os investimentos são de alta liquidez e baixo risco
- têm uma expectativa de crescimento limitada
Nesse sentido, investir em empresas de large cap não necessariamente traz grandes retornos em um curto período de tempo.
Contudo, a longo prazo, essas empresas geralmente recompensam os(as) investidores(as) com um aumento consistente no valor das ações e pagamentos de dividendos.
As empresas médias geralmente têm o market cap calculado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões.
Na prática, essas empresas de médio porte estão em processo de expansão e, por isso, são atraentes nas estratégias de investimento.
Por fim, as empresas de pequeno porte geralmente têm o market cap calculado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões.
Elas são consideradas investimentos de maior risco devido à sua idade, aos mercados que atendem e ao seu tamanho.
Como resultado, os preços das ações de small cap tendem a ser mais voláteis e menos líquidos do que as empresas mais maduras e maiores.
Ao mesmo tempo, as pequenas empresas muitas vezes oferecem maiores oportunidades de crescimento do que as grandes.
QUAL É A DIFERENÇA ENTRE MARKET CAP E VALOR EMPRESARIAL?
A principal diferença entre market cap e valor empresarial é que a primeira reflete apenas o valor do patrimônio líquido de uma empresa.
Por outro lado, o valor empresarial reflete o valor total do capital, inclusive da dívida, investido no negócio.
Especificamente, o valor da empresa é calculado tomando o market cap da empresa, adicionando suas dívidas totais e subtraindo seu caixa.
Em conclusão, estas são as principais ponderações acerca da capitalização de mercado. Se deseja mais informações sobre as estratégias de investimento estrangeiro, continue acompanhando nosso blog e siga nosso Instagram.
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