Venture Capital: O que é e Como Investir na Modalidade

Ao contrário da percepção popular, o venture capital desempenha um papel menor no financiamento da inovação básica, como as startups. Entretanto os números crescem a cada ano.

De acordo com a KPMG o aporte médio em startups, na modalidade de venture capital, teve um crescimento de 63% em 2021, quando comparado ao mesmo período do ano anterior.

Nesse sentido, venture capital, ou capital de risco, é uma modalidade de investimento focado em empresas de rápido crescimento e alta rentabilidade.

O capital de risco não é pensado para longo prazo. A ideia é estruturar rodadas de investimento em uma empresa até que ela atinja tamanho e credibilidade suficientes para que possa ser vendida.

Em essência, o investidor compra uma participação na ideia de um empreendedor, nutre-a por um curto período de tempo e depois sai com a ajuda de outras modalidades de arrecadação.

Vantagens desse modelo de negócio

O investimento na modalidade de venture capital geralmente é voltado para setores altamente competitivos, focando em empreendimentos em crescimento e que já alcançaram um espaço no mercado.

Essa modalidade evita as fases iniciais do empreendimento, quando a tecnologia é incerta e a necessidade de mercado desconhecida.

Entre as principais vantagem encontram-se:

1. Maior entendimento acerca do potencial de mercado do investimento
2. Adiantamento e planejamento de perspectivas de negócios
3. Exploração das diferentes vantagens do negócio, com foco no crescimento contínuo
4. Investimento na economia real, o que influencia diretamente no desenvolvimento do país

Investimento em startups

O capital de risco preenche uma lacuna entre os fundos de investimento para inovação (principalmente corporações, órgãos governamentais e amigos e familiares do empreendedor) e fundos de capital tradicionais de baixo custo.

Preencher essa lacuna com sucesso exige que o mercado forneça um retorno suficiente para atrair fundos de private equity, retornos atraentes para seus próprios participantes e potencial de crescimento.

Simplificando, o desafio é obter um retorno consistentemente superior sobre os investimentos em empreendimentos comerciais arriscados.

Principais empresas que se investem dentro da modalidade

Existem várias empresas no mundo, com destaque às principais:

• Accel
• Andreessen Horowitz
• SoftBank
• Sequoia Capital
• Tiger Global Management
• Kleiner Perkins
• Bessemer Venture Partners
• Canary
• DOMO Invest

Em última análise, o empreendedor precisa demonstrar que sua equipe e ideia se encaixam no foco atual do investimento e garantir que sua participação acionária e habilidades de gerenciamento sejam um atrativo.

Quando o empreendedor entende as necessidades da fonte de financiamento e define as expectativas adequadamente, ambas as partes terão maior segurança para seguir com a operação.

Empreendedores que buscam por um aporte na modalidade devem pensar nos seguintes pontos:

1. Quem fará parte do nosso conselho e qual é a posição dessa pessoa na empresa?
2. Quais outros conselhos o investidor ocupa?
3. Qual é, se houver, a experiência operacional ou técnica direta do investidor neste segmento da indústria?
4. Qual é a reputação da empresa com empreendedores que foram demitidos ou envolvidos em empreendimentos mal sucedidos?

Essas perguntas podem nortear o empreendedor acerca da segurança do investimento oferecido.

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